港股异动︱思摩尔国际(06969)涨超6% 国信证券称其业绩符合预计并维持“买入”评级

智通时事APP获悉，国信证券(002736)发布近期引述，可维持允摩尔全球性(06969)“买入”估价，预计2022-24年财年53/68/82亿元，上年增0%/28%/21%;本公司EPS为0.88/1.13/1.36元，PE为17/14/11x，考虑到本土口味烟禁止对电子烟客户个体受到影响力也受到影响及短期营业额的冲击，上调价值区间至34.9-41.9港元，对应2023年估值为25-30倍PE。截至9时31分，涨6.49%，报价17.72港元，成交额3635.98万。

该行引述，公司营业额适用期望，获利小幅改善。2021全年营收137.55亿元(+36.5%)，财年52.87亿元(+53.6%)，调后财年54.43亿元(+39.8%)。受本土政策迟于及新泽西州出口下滑受到影响，2021H2支出67.87亿元(+9.7%)，环比降2.6%。按产品类型分割，面向的企业客户年销量125.93亿元(+37.4%)，面向零售店客户年销量11.62亿元(+37.1%)。毛利率53.6%(+0.7%)，零售商、管理、财务状况费用率分别为1.4%(+0.0%)，6.8%(-0.5%)，4.9%(+0.9%)。毛利率降低与管理费用攀升主要受益于生产的受到影响力也经济性。开发费用率南行系集团加大开发力度、开发加薪增长主因。